平江區的名稱，取自蘇州舊稱“平江府”。“平江”之得名有兩說：一為平定江南之說，宋開寶四年（971），南唐去國號改為江南國，開寶七年宋諭吳越伐江南，八年（975）宋以吳越孫承佑為平江節度使，意在平定江南。一為地理之說，蘇州地勢低洼，城東婁江水勢平緩，地與江平，故稱平江。

    今平江區的行政建制，始于1955年。1949年4月27日，蘇州解放，劃蘇州為市。1951年10月18日，經蘇南人民行政公署批準，蘇州市人民政府決定，城區建立東、南、西、北、中五個區人民政府。東區即今平江區之前身，轄區范圍小于今平江區區域。1955年10月1日起，蘇州市各區改名，東區改稱平江區、“平江區”名稱始于此。建國以來，由于建置多次變動，其境域變化大致可分五個時期：東區時期、四區時期、前三區時期、人民公社時期和后三區時期。1992年，郊區官瀆村、長亭兩村劃歸平江區；1996--1997年間，錢萬里橋居委會和挹秀新村先后劃歸平江區北塔街道；1998年2月18日，東港小區劃歸平江區婁門街道；1999年7月1日，蘇錦二村劃歸平江區北寺塔街道；2002年金閶區金門、桃塢兩個街道和虎丘區幸福、蘇站七個村劃歸平江，平江區轄區有所擴大。現區界為：東沿東環路西側與工業園區相連；南以相門塘、干將河與滄浪區為界；西以殷家蕩西口、十字洋河、西護城河與金閶區為鄰；北與相城區為界。